房贷在“暗中”迅速增长 国家仍然鼓励买房子

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　　重磅！央行发布关键性陈述
　　本周五发布的三季度货币方针履行陈述中，我国央行评估我国三季度经济“坚持平稳增加”，尽管比二季度陈述评估增加少了“较快”一词，但提到了经济结构和质量效益，称“结构持续优化，质量效益进步”，还说消费需求的拉动效果坚持微弱。除了坚持方针的连续性和稳定性，我国央行接下来主要有两个“加强”，一个“持续”、一个“保护”、一个“放宽”：
　　加强货币方针与相关方针和谐合作，加强一些范畴的危险防备；
　　继续健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架；
　　维护银行体系流动性基本稳定，把握流动性基本稳定和去杠杆的平衡；
　　一定条件下放宽境外金融机构准入限制。
　　风险防范！多地掀起房地产违规检查风暴
　　为贯彻落实党中央、国务院关于房地产工作的决策部署，坚持“房子是用来住的，不是用来炒的”定位，促进房地产市场平稳健康发展，近日，住房城乡建设部会同人民银行、银监会联合部署规范购房融资行为，加强房地产领域反洗钱工作。
　　通过各种信用贷、小额贷等，在房地产市场中“空手套白狼”、“干手沾芝麻”的违法违规乱象屡见不鲜，是炒房客们惯用的加杠杆手段，亦是房价大涨的罪魁祸首之一。
　　楼市进入调控模式后，各地政府出台了一系列措施整顿乱象，略有改善。
　　此次，银行业监督管理部门各级派出机构要加大对银行业金融机构个人住房贷款、个人综合消费贷款、经营性贷款、信用卡透支等业务的监督和检查力度，依法依规严肃处理各类违规行为。
　　查处的主要对象包括：房地产商、中介、互联网金融企业、小额贷款公司等。
　　根据三部门要求，以下几种资金严禁用于首付房款支付 ：
　　1、严禁房地产开发企业、房地产中介机构违规提供购房首付融资；
　　2、严禁互联网金融从业机构、小额贷款公司违规提供“首付贷”等购房融资产品或服务；
　　3、严禁房地产中介机构、互联网金融从业机构、小额贷款公司违规提供房地产场外配资；
　　4、严禁个人综合消费贷款等资金挪用于购房。
　　楼市明确为宏观审慎政策体系的一部分
　　三季度报告提出加强货币政策与其他相关政策协调配合，强调“健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架”，并特别开辟专栏阐述，需要宏观审慎政策对房地产等资产市场的杠杆水平进行逆周期的调节。
　　央行指出，房地产等资产市场天然容易加杠杆，具有“买涨不买跌”的特征，容易出现顺周期波动和超调，这就使利率等价格调节机制难以有效发挥作用，需要宏观审慎政策对杠杆水平进行逆周期的调节。
　　具体在宏观审慎政策里，怎么调节房地产呢？
　　央行的意思是：
　　继续加强房地产市场的宏观审慎管理，形成了以因城施策差别化住房信贷政策为主要内容的住房金融宏观审慎政策框架。
　　不知道上面这一系列文字大家看懂没有。
　　其实很简单，央行已经把货币政策和宏观审慎政策，俗称双支柱，作为一个央行职能的一个长期性的体系性的任务。
　　而房地产市场正是宏观审慎政策调控目标里的核心目标之一。
　　再说简单一点，大家一直期盼着房地产的长效机制。如果我们从央行职能的角度理解，把房地产纳入宏观审慎政策，这不就是一个长效机制吗？
　　也就说，因城施策差别化住房信贷政策可能会成为常态！
　　你会发现，无论是货币政策，还是针对房地产本身的宏观审慎监管体系，都透露出一个信号，调控继续，难以松弛。
　　金融去杠杆！透露楼市两大真相
　　近年来，随着“金融创新”和“逃避监管”两种力量的作用，很多“准货币的衍生”并未被统计到M2里。加上央行压缩“金融杠杆”，的确减少了“M2的衍生”。
　　而此次报告中，央行的原话是：“M2 的可测性、可控性以及与实体经济的相关性已明显下降，M2 指标的意义明显减弱，无需过度关注 M2 增速的变化”。这包含两层意思：
　　第一，不要以为“M2同比增速”可以被央行玩弄于掌股之上，央行真的是“无能为力”了，它的“可测性、可控性”太弱了；
　　第二，M2与“实体经济的相关性已明显下降，指标意义明显减弱”，对于这个数据大家看一看、当做参考就算了，已经失去了指导意义。
　　除了“M2的真相”外，央行还在报告里透露了楼市“真相”：
　　房贷仍在“暗中”迅速增长
　　央行报告里有这样一段好玩的话，值得关注：
　　住户贷款增速高位继续放缓……其中，个人住房贷款 9 月末增速回落至 26.2%，较年内最高点低 10.6 个百分点，3 月份以来持续月度同比少增，前三季度增量为 3.2 万亿元，同比少增 4247 亿元……；但非住房消费贷款大幅增加，前三季度增量为 1.9 万亿元，同比多增 1.1 万亿元。
　　表面上看，2017年前三季度的个人房贷，同比少增长了4200多亿，看似调控非常有效；但央行承认，同期的“非住房消费贷款”增量为1.9万亿，多增长了1.1万亿。这1.1万亿，绝大部分就是“暗度陈仓”的房贷。综合来看，2017年前三季度，个人和家庭购房贷款仍然多增长了7000多亿，总的增量至少在5万亿以上。
　　在利率上，仍然鼓励买房子
　　央行的确没有宣告上调“金融机构存借款基准利率”，但经过公开商场操作的方法，提高了商场利率。依据“央行三季报”：
　　9 月，非金融企业及其他部门借款加权均匀利率为 5.76%，比 6月上升 0.09 个百分点。……个人住房借款利率略有上升，9 月加权均匀利率为5.01%，比 6 月上升 0.32 个百分点。
　　经过上述央行发布的数据，我们能够明晰地看到，商场利率在提高，而房贷利率提高起伏更高一些。但均匀利率水平，企业借款（利率5.76%）明显高于房贷（利率5.01%）。这说明，国家仍然在利率上“鼓舞买房”，这恐怕是很多人想不到的。